市场赚钱靠什么？预期差

此前，A森专门写过一篇文章，大概意思是论证了为何印度不可能替代中国的制造业地位。

其实，看看这次印度疫情失控的原因，就可以直接作证了。

为了选票，为了宗教，为了中央控制地方，莫迪除了解封，也没有办法。

试问，这样的经济体，没有一个极为强悍的中央官僚体系，如何玩制造业？

不管大政府、还是小政府，美国、日本、韩国、法国、德国、中国等制造业成功的经济体，都有一个强政府。这是经济史几百年给我们最大的经验教训。

p.s. 小政府不意味着弱政府，大小、强弱是两个不同维度的评判。

也因此，我们可以想见，印度的经济垮塌是必然，印度的疫情只会愈演愈烈。

究其原因，就是印度不是强政府，而是一个大而弱的政府。

在经济实力不济的前提下，如何去控制疫情？这近乎是不可能的事情！

除了让印度人各安天命，谋求所谓的群体免疫，也就没有其它办法了。

那么，明确高调提出群体免疫的美国，目前“践行”得如何了？

拜登上台后，不断加速接种疫苗，甚至美国不少地区已经可以出来开派对了。

可是，印度的疫情出来后，事情发生了实质性的变化。

因为，病毒一直传播，它会不断变异。当前，各国严防死守印度的变异病毒流窜入境内。

最绝的是满嘴仁义道德的澳洲，直接将谋求从印度回国的本国公民定格为可以坐牢的地步。

很明显，慌，是真的慌！

当然，也不能怪，因为，这波印度的变异病毒耐高温(印度很多地方已经40度了)、耐抗体、耐药，传播力极强，致死率陡增。反正，怎么凶，怎么来。

其对美国所谓的群体免疫最大的打击是：

当美国玩着疫苗民族主义，囤积过剩疫苗的时候，其它国家和地区的疫情失控会引发病毒不断升级，进而反过来严重威胁接种疫苗后的美国群体免疫计划。

恕我直言：

美国版的群体免疫，即将破产！

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中国权威声音早在去年就说，一边要自己防控好，一边要对外输出疫苗。尽可能从源头压制疫情的升级，这是对所有人都好的。

只不过，这话在当下这个历史时刻，西方主要国家都不愿意听。

因此，美国可以一边囤积疫苗和制药原材料、设备，一边指责中国对外输出疫苗是搞“疫苗外交”。

这届美国精英真的很垃圾！

只看眼前的地缘政治生态，不去兼顾全球的实际情况，难道美国真的可以脱离地球的相互联系而不受任何其它地区负面冲击？

中国的警告还在耳边萦绕，美国的做法就已经被证实是加剧了全球疫情的失控。

核心问题来了：

按照拜登的计划，夏天完成相当高比例的美国人疫苗接种，然后，就可以开放经济，逐步过渡到群体免疫。如果顺利，此后美国经济就可以稳步回升到疫情前的水平。这真的可能吗？

就算美国一开始实现了，也罩不住印度这种猪队友这么玩。

而且，现在印度的疫情已经开始打击了泥泊尔、非洲等很多地方。

在海外，印度人和华人不同，他们喜欢抱团，往往在一个地区会形成强大的社群生态。

这也就意味着，有着大量印度人的东南亚、非洲、中东、美国、欧洲等，其实都是潜在高风险的。

事实上，已经披露的消息面是，当前疫苗对于印度的变种病毒效果很一般。

更麻烦的是，莫迪为了政权，还要维持开放，不肯封锁本国经济活动。

所以，变异中的病毒在不久将来严重打击拜登的群体免疫畅想，近乎是板上钉钉的事情了。

好了，如果美国不能实现所谓的群体免疫，美国的货币政策，美国的财政政策，美国的国家债务，怎么办？

其实，美国国家政权也是在赌，只不过，面对这场疫情，他们很有可能是赌错了方向。

反观中国，年初就提出“疫情长期伤痕效应”，“疫情常态化”，何其务实？！

如果美国赌错了，而且还要在这个当口疯狂打压中国，通胀持续性的急速飙升背景下，还有多少救市子弹可以用？

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上面这个预期差，很有可能在今年第三季度至第四季度初逐步呈现。

既然是预期差，也就意味着是巨大的灰犀牛事件正在渐行渐近。

当然，美国的金融市场是很high的。

他们的逻辑简单粗暴，只要疫情一直下去，美联储就要一直刺激，所以，一切能涨的都在买买买。

可以说，印度恐成为病毒的孵化基地，而市场却正在乐见其成。

都不知道这是贪婪，还是无知，或者是一种豪赌。

然而，如此魔幻的现实，正在上演。

所以，这就产生了中美经济政策的巨大分歧和分野：

海外疫情越是夸张，中国的政策越是小心谨慎，美国的政策越是突飞猛进。最终，通胀的飙升将加速将美联储逼入两难的绝境，并加速推升美国的债务水平。而这一点，又会反过来倒逼中国，更加小心谨慎。

很明显，中国其实一直在等那一刻，等美国爆仓的那一刻。

同样，美国也知道自己终究要爆仓的，毕竟，爆仓也是一种洗债，只不过代价也很惨烈。

美国人能做的就是举债拖时间，对赌群体免疫后经济修复下来对冲债务。

只不过，这个对赌，或许一开始就注定会输！

然而，人性是，即使知道大概率会输，还是要去赌。

因为，成年人，没有任何选择~

因为，生存，其实是人世间最残酷的名词，且没有“之一”。