不要浪费一次超大规模危机，迎接一生一次的机会

恶之花

我一直喜欢称呼日本为“罪国”，这种国家也能够背漂白，也算是人间奇葩。

虽然以前我也去过日本，也看到过日本社会很多优秀的地方，但是，用“恶之花”来形容日本，是不为过的。

熟悉日本经济史的朋友都知道，二战后的日本能够如此牛逼确实原因很多，但是，其中一点是日本将二战期间的战争模式用在了经济领域。

也就是说，90年代初的日本泡沫经济破灭，本质上是日本全社会总动员的战争模式的破灭。

区别是，二战期间是用来干架，二战后是排山倒海的玩出口导向。

为何80~90年代日美第二、三轮产业链战争下日本彻底败下阵来？因为美国人看懂了，直接将日本发展经济的战争模式给拆解了。这才是日本经济迷失30年的最底层逻辑！

90年代开始，大量的日元开始进入东南亚地区，通过投资东南亚来获得成本的遏制，进而努力获得更高的企业利润率。这近乎是当时日本私有财阀的重要举措！

但是，东南亚危机爆发前夕，美国人开始加息，生怕经济过热。日本如同现在一样，担心自己出口被美国人加息打击，搞货币战，拼命拉低日元汇率。

要知道很多东南亚国家当时是借了日本大量日元储蓄的，并且也是和日本的企业存在不少领域的竞争关系。

日元的贬值意味着日本出口产品更加便宜，也就打击了东南亚很多国家的出口收入增速，其实就是影响东南亚国家的贸易项；而美国加息引发资金回流美国的风险，又使得东南亚国家的资本项被暴击。

所以，明的说是美国人催生了东南亚危机的山崩地裂，其实日本人玩货币战是“功不可没”。

如果当时没有日本人的变态，也就不至于让东南亚国家如此狼狈和不堪。

有意思的是，这次日本又来玩货币战了！！！

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大规模国家维度的举债，来填补国内的总需求不足，是日本央妈长期的举措。

因为，充分享受到了过去几十年东南亚、中国等地廉价劳动力的红利，使得日本很好的管控了成本。

这就让日本央妈可以肆无忌惮的宽松，根本不用考虑什么通胀问题。

通胀不起来，人为压低国债收益率就有了可能，这也使得举债再多也可以确保国债还本付息毫无压力。

至于收入端，只要跟美国人搞好关系，再对中国、东南亚多卖点含金量高的先进制造业产品。

这就是所谓的日本过去30年的经济超级大循环！

然而，现在的情况全部变了~

全球廉价劳动力红利一去不复返了，甚至还要玩全球产业链混战。

这既放大了全球通胀水平，也打击了各国经济增速水平。

也因此，日本其实现在要进一步靠货币宽松刺激是很难有效果了。

但是，日本央妈不服输，还在拼命刺激，天天精虫上脑想开派对。

大幅贬值日元，妄图抢夺中韩企业的出口订单，相当于薄利多销的模式来给自己收入端提振。

可是，俄乌冲突强化了全球产业链的风险，各国都面临输入型通胀的强大压力。

日元贬值并没有带来多少出口的增长，却让企业原材料、能源、设备、零部件等进口成本陡增。这么一算，日元贬值反而是亏大了。事实上，这就是目前日本经济的新困顿。

二战前，只要是遇到这种情况，也就意味着日本央妈基本上没有招数救市了。所以，接下去就是军部开始要对外扩张来解决收入和成本压力的时候了。

很明显，日本经济发展模式至今还是有着二战期间的影子，因为他们根本没有很好的办法去提振本国的消费型内需，而是为生产而生产，一切为了出口而生产。

为何近期日本突然对中国如此强硬？明明实力不济，还要牛逼到爆？

因为，再不对外强拉行情，日本经济就要变成下沉中的泰坦尼克号了。

显而易见，这一次他们又来赌国运了！

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国运这东西，是不能经常赌的，久赌必输，是必然的规律。

真正的大国，从来是靠守正出奇。

就是在防守中，等待对手先崩盘，然后再轻松出手。

日本近期做的其实就是对我们发动了一场隐蔽的产业链战争，这点我们必须看得懂。

考虑到当下很多产品中日是竞争关系，日本拼命贬值日元，对于我们的部分出口企业是有压力的；美国又要疯狂加息缩表，又打击我们的成本端（输入型通胀）。

为何现在一定要把股市搞起来？

因为，如果处理不当，“弱日元+强美元”组合还会引爆大量资金外流，那才是很麻烦的事情。

所以，现在直接把大A人为强势拉起来，既让资金愿意留在里面，还极大的修复了市场的信心和人气。

唯有如此，才能形成正循环，看多的人多了，投资的人多了，经济进入复苏通道，正反馈机制才能可持续性推进。

虽说现在实体经济依旧困顿，但是，相信这把大A拉升已经让前期各种悲观论点大幅消化了。

人就是这样，三根阳线改变信仰。

另外，中国一波行情拉升下，吸纳的可不仅仅是美国人的储蓄，对于日本的资金也是有触动的。

从这个角度而言，中国的稳增长是“刚需”，是确保中国成为整个东亚经济“头雁”位置的必选之路。

守正出奇，无论他们如何叫嚣，甚至要下套，我们只需要确保经济继续增长、产业升级不断蚕食日韩的优势，那么，时间其实是在我们这里的。

美国再强，一个制造业严重空心化的大国，如果其手下玩先进制造业的小弟被干趴下了，他又能怎么办？

不是光有好的idea就可以的，终究还是需要有人可以完成生产的。

如今，日本不能通过对外buy war来解决经济困顿，又不能随意拱火我们，还要处处听美国人的指令。一旦超大规模通胀起来，过去几十年积累的呆账坏账会面临一次性暴露的风险。

因此，与其现在争长短，还不如静候其爆仓，更加明智。