不要浪费一次超大规模危机，迎接一生一次的机会

要相信有形之手的意志

今年开年至5月上旬，对于很多人而言，是匪夷所思的人生历程。

俄乌冲突发起来了、美联储拼命加息、上海全域静态管理，光这三件事一起来的事情，将来都可以给自己的下一代吹逼当年自己是如何熬过来的。

人生就是这样，好事往往扎堆一起来，不爽的事情也喜欢扎堆一起来。

也因此，有形之手释放的大量红利和刺激举措，到5月底差不多才有了较为明显的起色。

市场就是这样，首先要有信心，信心有了，你再配合点红利释放，市场的做多情绪才会起来。

怕就怕有形之手自己拼命释放红利，市场其它参与方全部不去理会，那就麻烦。

长期关注A森的老铁都知道，我一直强调，有形之手也是市场的利益方之一，并不是超然于市场之外的。因此，上来除了拼命真金白银的砸，是必须的，否则民营企业和居民家庭就是不会轻举妄动。

而从投资的逆向思维来看，是不是现在又觉得此前主板指数在3000点下方的时候，是一个很好的时机？

其实，投资就是“人弃我取，人取我弃”的一个大循环。

要知道，平时有形之手是不可能随意给你占便宜的；只有当它特别需要你的时候，最早吃螃蟹的人，往往也是最容易获益的。

这是过去40年来多少生意人、投资人总结的一条赚钱黄金法则！！！

也因此，A森一直强调，绝不要对赌有形之手拉不起来行情，否则你会输的连裤衩都不剩。

以前老王说过“清华北大不如胆子大”，这话有很多含义，其中一点就是对有形之手的敬畏。当大家都受困于悲观预期的时候，你敢于第一个站出来站在有形之手这边，你就可以因为这份“胆子大”而赚到钱。

如今的大A，其实就是处于这个阶段！！！

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传统意义上，7月上旬是三季度业绩的披露期，好公司坏公司都是一目了然的。

这里面无非这么几类：

1. 大环境不好，自己还是很牛逼；

2. 此前自己不好，现在确定要困境反转；

3. 有形之手的刺激，正好极大有利于自己。

近期很多人都在问我，到底什么方向的标的可以投资？大家仔细看看，说来说去，不过就是这3类值得现阶段投资。

你要经常复盘自己的仓位，无非就是看是否符合这些逻辑。

以前，6月财报释放后，7月份往往会接力年内的第二波做多行情，这个是季节因素。

但是，由于今年太特殊了，尤其是上半年第一波行情都没有走完，特殊性更加明显。

这也就意味着，原本上半年的第一波行情和年中的第二波行情，可能在今年三季度合并在一起，出现共振！

配合三季度是财政刺激全面发力的时候，也是楼市成交量逐步大幅放大的时候，整个市场的萧条将完全消失，到处都是做多的情绪。

这就提示我们，今年三季度这波大A的走强，并不是没有根基的，更不是有形之手自己跟自己玩。

事实上，这波行情是有着实体经济困境反转的支持，更有着信贷放松的支撑，尤其是美国风险加大背景下大量外资进来避险的诉求。

正是这3大因素，让大A进入了属于自己的独立行情！

那么，问题来了，为何现在大A可以有独立行情？难道不担心美股吗？

为了便于解释，我们打一个比方来帮助大家更容易理解。

假设大A跟美股指数存在一个相对均衡的平均比值，比如1：100的关系。当前期大A暴跌的时候，虽然美股也有所下跌，但是，由于大A跌的更凶，假设这个比值变成了1：130。这就是所谓的大A太便宜的原因所在！

然而，市场的走势终究是要“均值回归”的。现在大A开始走强，美股开始下行，就是要重新回归1：100的均值区间。

由于两者同时相向而行，就出现了难得的一个现象“美股下跌，大A竟然强势走高”。

实际上，所谓的大A独立行情，不过是这个逻辑罢了，即，均值回归。

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那么，为何我们今天要把如此内部的调研和思考成果分享出来？

因为，近期A森一直跟人家“吵架”中，有点火气！

很多人说，现在的大A是人造行情，没有价值，都是假的。

我不认同！

我们必须看到，当前大A向着美股的均值回归，是极为难得的一次套利机会。

这个逻辑就像个股有市盈率一般，长期来看，无论当中股价如何涨跌，终究是要回归长期市盈率均值区间。其实，现在的大A独立行情，也是类似的逻辑。

试想，一旦这个阶段过去了，大A跟美股的均值区间达到了，后续美股被美联储胖揍，那么，大A的独立行情还能有吗？

这才是核心当中的核心！这才是为何现在不能轻易踏空优质党产股的灵魂所在！

在大A跟美股的均值区间回归之前，大A所呈现出的独立行情，是今年投资领域比较少见的、高确定性的套利窗口期。

一旦这个阶段过了，大A又将“随波逐流”，届时市场上骂娘的又要多了。

另外，有形之手现在允许大A如此强势，也是为了保经济、保财政、保就业。

后续目标差不多达成了，还给你这种机会？难道都忘记了过去一年半抽耳光时候的惨痛了？

大A的尿性是，10%的时间决定90%的涨幅。

所以，大多数时候就是等待，没得选。

但是，一旦这10%时间内的行情来了，你如果没有持仓，那就是贫僧法名“踏空”。

在此还要特别指出，美联储的加息缩表还没有到实质性打击美国经济的地步，看看美国的失业率就清楚了。

也因此，这等于又给了大A一个外部的缓冲垫。

假设美联储加息缩表真的到了沉重打击美国经济的地步，甚至是直接诱发衰退，则大A届时会没有点死相给各位看官看？

所以，行情来的时候，更加加倍珍惜！！！

现在不去努力赚钱，小心年底发现自己又返贫了。