这次是真的要爽爆天了？

很多时候，全球市场对各种经济数据和未来经济走势的研判是没法看的。

尤其是这些大的机构，这里面都是藏着各种私心，也因此变得让研判更加艰难。

8月份美国的CPI超预期引发市场的剧烈波动，本质上，是此前华尔街都想对赌美国CPI增速边际见顶了。

然而，现实是残酷的，耳光狂抽下，自然也就情绪宣泄了。

其实，我们【A视野】从去年上旬就一直全面看多美国的通胀，并不是说当时的经济数据支持这样的研判，而是我们自己的独家分析框架指引。

70年代的大滞胀是美联储跟美国财政一起收紧，现在呢？现在只有傻不拉几的美联储独自抗通胀，美国财政还是醉心于各种遏制中国的野心而拼命举债。

试问，这叫抗通胀？这叫作死！

更为麻烦的是，中国去年年初就提到的“疫情长期伤痕效益”。这个提法也包括就算疫情结束了，其带来的负面冲击是长期的。

现在老美很多人被疫情搞得也是吐血，所以不少人选择独居。独居意味着要单独租个房子，自然房屋租赁市场的需求就很强。然后，美国的房租就一直往上走。

长期关注A森的老铁都知道，美国CPI中最大权重是房租，差不多4成，堪比中国CPI中的猪肉权重。因此，房租持续暴力拉升，还需求这么旺盛，后面怎么加息抗通胀？全部睡马路上？

此外，我们过去的文章也提示过多次，不要小看房租未来的走势，因为这里面很多统计人员是可以做手脚的。比如，仅考虑样本中有合同的金额，而合同金额起码是3个月以上。一旦后面租赁到期，房租的暴涨往往是在下一个租赁期直接给你拉个20~30%，国内这种事以前也经常遇到。所以，不是美国通胀不起来，而是统计的时间区间选择等很多技术问题，暂时把美国的通胀“藏起来”了。

美国眼下是服务业通胀要强过商品通胀，因此，人工成本是直接决定通胀水平的。但是，除了劳动力短缺外，你房租还拼命涨，那人工成本能不涨翻天吗？

也因此，今年年内美国CPI冲击两位数增速，可能性极大！

按照时间来算，极有可能就是中期选举前后的事情，估计眼下拜登早已是万匹草泥马奔腾了。

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美国如果通胀持续两位数运行，这不是开玩笑的事情！

一个GDP的7成靠本土消费来支撑的超级大国，高通胀是严重打击消费的，自然也就严重打击美国的GDP。

单看绝对值而言，今年至今美国的GDP还算数据可以的，只不过是环比数据实在不咋地，被通胀死死的摁倒在地上摩擦。

然而，高通胀所引发的产业链调整，由于非行业内的人往往没有注意，其实才是高风险的。

事实上，高通胀打击消费，消费萎靡引发美国零售商的库存飞起来，零售商大量库存又打击全球的生产商和美国本土的生产商。实体经济如此，意味着全球总需求拉跨，在“强美元+强美债”的组合下，自然全球各地的股债汇三杀格局是不是要爆一下。

尽管这有利于美国向全球收割银子，但是，毕竟这是总需求拉跨，收割也有极限。

所以，如果这个状态持续下去，收割又到了极限，自然美国自己的生产和消费也会被全球的疲软所反噬。

目前，美国人的馊主意是：

也就是说，美国持续失控的高通胀加速了美国收割全球、输出风险、疯狂买战争的决心。

当然，我们也知道，这种做法是以打击全球产业链体系效率为代价的，属于短期有效、长期风暴。

拜登打补丁的方法是，趁机拼命鼓励全球制造业回流，既可以强化自己的出口，又可以应对全球产业链体系瓦解的冲击。

理解了这点再去看很多问题一下子就通了！

大量欧洲制造业去美国“置业”；搞补贴法案，主导半导体、电动车、新能源民主产业链联盟，其实是要没收东亚地区的这些产业；拉升价值观同盟，确保欧洲以后的能源全部由美国人来供应……

不得不说，拜登是过去20年里面强化制造业回流美国最成功的一位，毕竟手段也是最下三滥的。

问题是，美国的国内制造业生态能否支持这些制造业回流？显而易见，极为困难。

从美国流出去的制造业是永远不可能回流的，因为没有经济效益了。如果你要强行拉回来，那就是更大的代价，也就意味着更牛逼的通胀。

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过去10多年，日美都不断的宣称，因为通胀可控，迟迟看不到通胀，所以印钱无罪，印的越多越好。现在通胀真的来了，而且如此短的时间内，疯狂拉升，人又扛不住了。

不得不说，现实是现在要通胀消失都不可能了。这也就提示我们，我们已经站在和过去40年低通胀完全不同的宏观环境中了。

为了印证【A视野】至今这么多牛逼闪闪的理论，我们今天提出一个思考题：

为何美国疯狂的通胀前一次是在70年代，这一次是在当下？

上一次滞胀的起点其实是1965~1968年，而不是后面的两次石油危机，这是美联储官方的定义。

显而易见，上一次60~70年代的滞胀，是美国在二战后整合自己阵营的廉价劳动力逐步见顶的时候。恰逢当时也没有什么新的技术革命，又要持续向苏联买战争，不断维稳经济，所以直接滞胀了。

这一次，在过去40年16~18亿新加入的后进国家的廉价奴口涌入后，全球暂时也没有新的奴口浪潮。也恰逢本轮技术革命见顶，又要持续向中俄两个国家买战争，也要不断维稳经济，所以未来只能是滞胀。

也就是说，通胀数据一次出现在40年前，一次是当下，并不是偶然的。而是全球宏观背景和经济周期直接决定的，别扯什么好人坏人、俄乌冲突。连鲍威尔都承认，本轮通胀是去年开始的。

既然是经济周期配合宏观背景所致，这也就意味着，是人力短期无力抗衡的。

参照70年代美国的疯狂，既然短期很痛苦却又无法软着陆化解，那么美国铁定将买战争视为新时代的“新产业”。

我们将看到：

通胀越失控，美国对外买战争越来劲。

这是有着明显的负反馈机制的，即，通胀失控，美国买战争来向外收割填补内部资金亏空；可越是买战争，全球产业链越是低效，则通胀越是失控。

所以，近期美国不断尝试拱火中国，只能暴露一个真相，即：

美国很缺钱，缺到心慌慌

千万不要什么意识形态讨论，而是聚焦于基本面。如果天底下的人都有很好的生活水平，谁会出来打家劫舍、没事找事？

那么，问题来了：中国会如何应对？美国这次可是系统性的拱火套路，不是你简单的本能反应可以对付的。

这也就提示我们，10月重磅会议极为关键！！！

由于事情太大、太重要、太**，A森计划，本月【A视野私享会】将闭门小圈子里单独聊干货，下周将会发布加入【私享会】的相关方法，敬请关注。

一场绝对国运的豪赌，即将启幕