央行平静滴放了一个大招：

支付机构应将“备付金”交存指定账户，并且没有利息。

因为不像加息、降息那么图样图森破，所以这个新闻甚至没有上各大门户网站的头条。但实际上，这个举措的威力十足，影响深远。

“备付金”是什么鬼？其实经常只能吃土的“斩手党”深有体会。你在天猫上买个蕾丝胸罩，小手一点，100元出去了。这100元，是转到天猫的“支付宝”账户上去了。BY THE WAY,并不是所有公司都有资格收这100块钱的，必须要拿到“支付牌照”的企业才行。目前全国共有267家企业有支付牌照，“支付宝”是第一个拿到牌照的。支付牌照早已经停止审批了，所以，拿到支付牌照的企业就像拿到了城市里的最后一块地，一个个坐地起价，待价而沽。

回到正题，在你收到胸罩并确认付款之前，这100元算谁的？算“亲”的？还是算“卖家”的？还是算“支付宝”的？------这100元钱就是“备付金”。在此期间的100元，成了三不管地带，如果7天才确认付款，这100元钱就被支付宝无偿使用了7天。虽然你只是花100元买个胸罩，但是中国人多呀，还有企业与企业间的采购等等，根据公开发布的数据，截止2016年第三季度，267家第三方支付的备付金余额已经达到4600亿之巨，按此数据保守估计，一年的资金余额大约是6000亿。

那么，我们来算一笔账：

因为第三方支付的钱是进了出，出了又进，在良性周转的前提下，假如平均资金沉淀为7天，那么按照一年来算，有52分之一的钱是可以固定、安全地使用的，这个钱大约就是120亿。

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这个120亿可以怎么赚钱？

最老实的做法，可以存定期、买国债。

稍微迈开一点安全范围内的步子，可以买理财产品、打新股、做稳健的项目投资。

再走两步，可以放高利贷

胆子粗的，直接拿来炒股

失去理智的，可以去澳门搏一把。

俗语有云：不做中，不做保，不做媒人三代好。现在以支付宝为首的第三方支付，却在抢着做这个“中”，反正有钱在手，赚钱不愁。这种利用资金沉淀进行赚钱的方式，也已经是公开的秘密了。有一次乘坐滴滴，一个年纪大约50多的司机，也懂得其中奥妙：你说滴滴为什么舍得补贴啊？因为他可以像马云一样，沉淀大量的钱啊。

     实际上，靠资金沉淀的利息或稳健投资赚钱，固然是企业的收入来源之一，但绝对不是企业赚钱的主要来源。就以支付宝为例，做资金沉淀目前算是头把交椅了，其利润也只占公司盈利的10%左右。

但别说10%，就算是失去1%，对商人来说也是痛心疾首的。现在倒好，辛辛苦苦做了那么多年的“中”，现在客户的货款要全部转到指定银行存管，不仅一分钱不能用，还一分钱利息不给，那还搞毛啊。

这次新规定一出，支付宝马上表示“完全拥护”，嘴上虽然这么说，心里可是有一万匹草泥马奔腾而过。可是，不拥护又能怎么样呢？

值得玩味的是，网上对此事的评论，大部分还是倾向于支付宝的。这很奇怪，因为央行此举对民众的财富显然是更有保护作用的。这个现象，只能表明民众理智与情感的错位。

因为从理智上说，央行的此举没有错，并且对民众是有利的。

为什么这么说呢？

最直观的，从资金安全的角度来说，进行存管总没有坏处。虽然支付宝、微信等第三方支付到目前为止没有出现问题，但并不代表永远不会出问题。更深层次的，具有储值和预付机制的第三方支付机构，从本质上说，已经是一种“影子”银行。只要他们敢弄、会弄，那么此前弄得一地鸡毛的P2P、互联网金融、融资担保平台、小贷公司、预付卡等等，又可以变着花样和名目再出来。这样，中央银行的货币政策的传导就会大打折扣，还有不少“贪瓜群众”要蒙受损失。央行这么做，应该说是负责而有远见的。

但从情感上，为什么民众又为支付宝说话呢？

因为央行以及国有几大银行，拥有着做这件事的最佳天然条件，但是他们不做。现在支付宝把这件事做大了，他们又不容许别人赚钱，给人一种到了秋天就直接去割稻子的印象。民众是“妒其大幸、怒其不争”。

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重点来了，如果说这次新规对支付宝、微信来说是“蓝瘦”，那么真正“香菇”的是咱地产界的链家。

融创的孙宏斌刚用26亿买了6.25%链家的股份，融创为什么要买链家的股份？外界看来，不外乎是因为融创的前身是顺驰，也搞过二手房，看好二手房未来市场潜力，还有就是，现在链家的渠道销售能力很强，可以对接融创的新房开发。这两个理由貌似也足够了，但是，任何生意的顶端都是金融。以玩融资见长的孙宏斌，也许还看中的链家的这个玩意：

理房通

理房通，也是拿到支付牌照的。理房通的业务模式也很简单，从你买二手房开始缴纳的定金、首付款、按揭放款，全部都放在理房通里。名义上是保障双方的资金安全，实际上，在房产过户完成之前，这个资金也是沉淀资金，可使用的逻辑与方法与支付宝完全相同。

但不同的是，理房通的损失更大啊！

第一 ，纯粹为资金沉淀而做

支付宝、微信，甚至百度花钱去买了一个支付牌照，他们固然有利用资金沉淀的目的，但还附带有一个重要的用途，就是“客户粘性”。换句话说，即使资金沉淀这个钱不能赚了，他们依然还是要做第三方支付，因为这样客户才会时常用到阿里巴巴、腾讯、百度的支付，从支付再链接到公司旗下的其他产品。比如滴滴出行，现在也做大了，但是因为没有自己的支付，每次付款，只能选择支付宝或者微信支付，相当于永远在给阿里巴巴和腾讯做广告。如果有一个滴滴支付，那么从乘车的角度，阿里巴巴和腾讯就慢慢淡出视野了。当然，阿里和腾讯本身就是滴滴的股东，这另说。可是，链家呢？链家做的可是低频生意，他并不指望客户经常用“理房通”来付款，他也没有太大必要做客户的“粘性”。如果单单只是为了保证客户资金安全，那么在银行开设一个共管账户或者交易双方手手清即可。换句话说，如果不能使用沉淀资金，理房通这事就然并卵了。

第二，资金金额大，成长性极高

支付宝、微信比较常用，资金量累积起来也多。但是，跟人生头等大事“房地产”比起来，还是微不足道。前面提到，2016年全年第三方支付余额总共在6000亿，这个数字已经大得吓死人，数零都数半天，但是跟房地产一比，这个数字微不足道：2016年全国新房交易额10万亿左右，二手房的交易额在5万亿元左右；或许你会说，这6000亿里，还算上理房通的了，为什么理房通没有排在前几位？这就不得不说成长性。成长性分为两个方面，先是市场份额：

在2008年，中国新房交易额大约是2.5万亿元，二手房交易额不足0.5万亿。也就是说，在这几年当中，全国房地产交易额从3万亿增加至15万亿，增长了5倍。而二手房从当年的不足0.5万亿增长到5万亿，增长了10倍，增长最快。不出5年，二手房的交易量会与新房对调一下，也就是：

二手房10万亿、新房5万亿。

然后再说链家的理房通在二手房里能占的份额。以链家目前的扩张之势，理房通未来资金沉淀的前景太美好，不敢想象。不要以为目前理房通资金量不大，以后资金量就不大，那是因为理房通出来并不久，链家的扩张也还未完成和巩固。到了那一天，要求成交的客户，必须把房款放在理房通监管，你又能如何？

第三、沉淀资金时间长

支付宝沉淀时间7天，都算长的了。因为“亲”们要求东西越快越好，卖家一般当天就发货，还垫上邮费。如果支付宝再把付款时间给卖家变长，那么就会有其他平台乘虚而入，我只要5天，就给卖家付款。而链家不一样，一个过户手续办下来，各种证明、各种排队、各种幺蛾子。半个月算正常的了，拖成20天、一个月也正常。那么，这个资金沉淀，按照一年正常周转来算，就不是52分之一，而是24分之一，甚至是12分之一了。想一下都兴奋，这得有多少钱。

备付金管控这件事，其深远的影响还在于，会遏制不少以“资金池”为盈利点的创新模式，会让企业回归到其本源，比如天猫，应该把脑筋花在如何让卖家卖得更多，链家，应该把脑筋花在如何更好地服务，更多地成交