困境

今年上旬，国内很多媒体报道越南多么牛逼。

此后，越南就像被诅咒了一样，房股双崩，贸易逆差，汇率严重贬值，最大的开发商老大进去了，银行系统差点兜不住，迥然一副97年东南亚危机的样子。

当然，真正郁闷的远不止越南一家。

韩国也快要像个死人一般，出口绷不住了，股债汇三杀，工人罢工，房股暴跌，尤其是楼市多少年都是硬邦邦的，现在也是各种不行了。

再旁边的日本，其实也是各种不堪，目前已经处于拼命抛售海外资产来进行国内救市的地步。

类似的场景，我们再看看制造业经济体的欧洲，其实也是大同小异，区别无非是抗击打能力的不同而已。

不得不说，这背后都有着华尔街的“功劳”。

先是热钱进入埋伏，炒高资产后，再说各种故事，顺势利用美联储的加息缩表，趁机做空人家。

需要指出，现在的印度就很危险。因为，近期大量资金拼命流入印度股市，也是各种狂炒，已经有了此前越南疯狂时期的初期迹象了。

显而易见，现在只要是靠制造业立国的，没几个日子好过的，基本上都成了本轮华尔街密集做空的核心打击范围。

反而没有太多技术含量产业的国家，现在日子好到爆。

印尼、巴西、中东等，卖卖资源，绝对是来钱又快又好。隔壁的泰国，因为欧洲能源危机，很多欧洲人逃难式的去泰国度假，现在也是日子爽翻天。

所以，说起来已经是全球经济危机了，但是，其实国与国的实际情况还是分化相当大。饱的饱死，饿的饿死，同人不同命。

而华尔街也是柿子挑软的捏，眼见现在最脆弱的是制造业国家，充分利用俄乌冲突和美联储加息所带来的双重冲击，正在进行“板块轮动式”的收割。即，一个个国家轮流收割，哪儿有脆弱点就攻击哪里。

也因此，其实全球各地的风险点正处于不断被热钱各种刺破的风险。考虑到不同地区的风险点相互之间还是有着千丝万缕的关系，可以说，这种收割模式下未来更多金融风暴也是离我们越来越近了。

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本轮危机的路子放在过去40年，都是绝无仅有的。

具体而言，就是成本端失控，收入端萎靡，经典的滞胀格局下，绝大多数国家都处于有形之手很难管控风险的两难处境。

要控制成本，就要加息；要加息，就打击内需；内需不行，又遭遇美国加息缩表，一定是大量资金外逃；各国原本都是负债累累，资金出现大规模外逃，就是各种危机爆发。

那么，换个思路，不关注成本，优先搞收入拉升，比如日本、土耳其等都是。那就意味着要国内拼命刺激，自然通胀失控。通胀失控，可支配收入断崖，刺激出来的增长更多只是物价效应，而不是真实的产出效益。于是，资金看到这里的收益率不行，还要被通胀抽耳光，赶紧出逃。

必须提示，全球目前没有几个国家像我们这样还有资本管制的，所以上述问题是无解的。

唯一的办法只有一个，那就是你的出口能够赚钱，而且是净出口（出口减进口）要赚到钱。因为，净出口赚到钱就是实实在在的收入，有了收入，你就有子弹内部维稳。一般而言，就算外资要做空你，其实也很难持续，比如前几个月我们的汇率就是这样。

然而，现在最难的，恰恰是出口捞钱。

不仅因为能源危机引发成本失控（进口金额越来越高），更重要的是美国到处打经济混合战，使得正常的国际贸易变得极为脆弱。

从这个角度而言，相当于美国的“加息缩表+拱火+产业链战争”套餐组合为华尔街人为创造了一个全球洗劫的超级盛世。

本质上，这就是美国精英门阀在全球范围进行“财富再分配”。

政客创造平台，华尔街和军工体系进行实际下场收割，不惜人为制造更多的风险爆破来为自己创造更多的财富。

因此，繁荣时期，这些人靠低利率赚钱；萧条时期，这些人靠收割捞钱。这样做，既可以保持美国综合国力继续稳坐全球第一，又可以确保自家集团利益最大化。反正，不管繁荣还是萧条，人家都是发财的。

这种事情放在过去，其实也没问题。

毕竟，总体而言，跟着美国人混饭吃，起码还是能够吃的可以。这就像科技公司的码农就算996很苦，毕竟还是比一般人要体面很多。可如今，码农都成瘪三，科技公司大佬还在不断的捞钱，这就让整个画风完全变味了。

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大家不要小瞧这个事情，因为，到处收割必然带来全球总需求的下滑。各国都是苦哈哈，我们的东西卖给谁去？

此外，如果不是我们严防死守，其实美国人最想收割的对象是我们。

这两大因素叠加起来，就意味着：

2023年，我们的出口收入很有压力，我们需要更多依赖内需；但是，如果我们的内需拉的很夸张，将会面对华尔街做空的压力。

当我们希望口罩事件缓和一点好让我们去上班赚钱的时候，其实，美国人更喜欢如此。

因为，一旦我们恢复正常工作和生活，物价就会起来，房股就会起来，消费就会起来，对外派发订单拉升全球需求就会明显。

考虑到如今我们的CPI、房股、消费等都是趴在地上，一波资金冲入热炒，然后再想办法做空，等于是赚两波银子。不得不说，面对岌岌可危的全球经济环境，这对于美国人而言，是极度诱人的。

事实上，今年以来，主要经济体中，大家仔细盘一盘，貌似也就中国没有被收割到了。

不是人家不想，而是没法下嘴。

一会儿家里宅，一会儿行业摁倒，一会儿放水只放给财政基建，一会儿房股颤巍巍，再配合资本管制，passport暂停，人员往来各种不便，两边经济混合战下中国还是各种风险维度的严防死守。客观而言，美国人估计也是吐血。说不定，现在被收割的欧洲，其实是我们的替死鬼。

然而，看得到的是，2023年，人员流动会逐步趋于正常化，整个近乎高频暂停的经济逐渐复苏。这就让华尔街看到了希望，看到了下手的可能性，看到了新的潜在收入来源。

况且，其它地区也收割的差不多了，再拼命下手也很难有太大的利润，更多的关注度放在中国市场，已经是必须干的“正经事”了。

这也就意味着，明年我们在进行稳增长的时候，其实是面对几股巨大的张力的：

口罩问题，信心修复，通胀压力，海外收割，出口不振。

要同时兼顾，绝非容易的事情！

也因此，明年的修复更多是三大逻辑的共振“困境反转+通胀预期+反弹有顶”。

也就是说，大家没有这么悲观了，甚至开始更多担心通胀了，这会引爆一波行情。但是，要想快速出现全局性的普涨，那就不要想了。现在这个节点全面牛市，等同于告诉美国人“快来割我吧”。

理解了上述逻辑，其实明年要从投资中赚到钱，真正的难点其实是：

选筹

无论房子还是股票，选筹选对了，直接做人；选筹选错了，直接被市场教做人！

事实上，明年其实国内也是财富再分配的新周期。

就是，选筹对了，直接修复2022年的损失。选筹错了，或者就是躺平什么都不干，那就是继续承受2023年的通胀抽耳光。

我们身处的时代其实就是如此变态，你不干不行，你干错了也不行。