不要浪费一次超大规模危机，迎接一生一次的机会

拐点信号越来越明显了

有关楼市未来的前景，悲观者说的最多的还是人口。

简单说，就是高龄少子化越来越严重，尤其数据显示2019年就突然出现新生儿增速断崖（那时还没有疫情）。

于是，不少声音认定，需求不行了，你未来楼市还能不崩？

恰逢2021年各种地产摁倒的背景下，悲观情绪无限放大，仿佛如有神助。

【A视野】一直强调，不要只看短线，要看基本面，要看趋势。

为何去年开始执行三根红线？为何这一年多对于开发商的整顿如此激烈？这些问题难道不值得思考吗？

连普通人都知道人口问题对于楼市的影响，严重依赖土地收入的有形之手竟然不清楚？这岂不是过于武断了？！

事实上，如果我们仔细对比本轮开发商的困境和2015年开启的各行各业的供给侧改革，不得不说，如出一辙。

当年的供给侧改革也是基于国内人口趋势和国外总需求前景，研判中国庞大的低端产能未来具有极大的风险。因此，通过有形之手的整顿，把不具有竞争力的产能全部出清，仅留下有竞争力的龙头企业。像水泥、钢铁、混凝土、光伏等等，每个都是这么坎坷的走过来的。

不得不说，本轮开发商的整顿本质上也是供给侧改革。既然未来房子的需求量总面积不可能长期高位运行，那要稳住整个地产行业，最好的办法自然也是把供给面积下降到和需求匹配的程度。

换句话说，龙头活下来，有形之手扶持的活下来，供需新平衡状态价格稳住，从而实现长期发展。

这就相当于我们用极为短的时间，人为实现一轮地产的产能出清，以避免市场全局性的拉跨造成的更大风险。

其实，这是后进国家中普遍会使用的产业政策。

当年日本在二战前遭遇的低端出口相互价格战、踩踏等风险，也是倒逼日本最终依赖有形之手选择扶持私有财阀的方式来解决的。

我们的路径不仅不新，而且还是类似日韩历史上都玩过的。

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既然如此，本轮开发商整顿对于核心城市的房价可以做一个归纳：

短空长多

短空，因为短期各种强力整顿，大家一下子茫然了，甚至未必能够马上看懂谁可以“剩者为王”。

长多，是当整个整顿完毕后，活下来的开发商就有了强大的行业盈利壁垒，以后会有对市场更强的议价能力。

所以，对于核心城市的楼市而言，反而是锁定了长期的上升通道，而不再是粗放式的摊大饼的乱开发了。

在此，A森要再次批评房圈很多资深的人士，仅仅因为两年不到的市场调整期，就完全看不懂地产投资的底层逻辑，不应该的。

这也提示我们，地产并不是一个特殊的行业，而是也遵循着老经济的发展轨迹。当我们对实体经济的认知更加深入和广泛的时候，我们对于楼市未来的前景也就会更加笃定。

由于我们现在处于高龄少子化重要的加速阶段，这天然意味着城市化进程的尾部阶段是不争的事实。

因此，未来优质新房的房源供给天然就已经受限。在逐步摆脱各种不必要的限价的趋势下，正常市场经济中新房应该比二手房更贵，则反而给居民家庭的楼市资产一个重要的托底。

反观我们过去几年很多地方的操作，都是一二手倒挂，这个不应该。

因为，一二手倒挂下培育了大量的投资客，谁让你有套利空间？说的再直白点，这不是自己在培养楼市的做空吗？！

然而，现在第二支箭的背景下，优质开发商获得了大量融资支持，它们已经不需要依赖年底疯狂打折卖房来回血。也因此，新房价格不断稳住上行，是一个必然的时代趋势，也符合眼下的开发商供给侧改革。

当这个新房的价格明显高于二手房的价格水平，那将是一个重大拐点。这个拐点在未来一旦出现，则中国地产供需之间在新的水平实现均衡，进而价格被稳住。做空的力量会不断被出清，优质房源的价格被整个新的机制呵护住。

从这个角度而言，不管你买新房还是二手，请务必紧盯新房备案价持续拔高的情况。空谈房价多少没有意义，紧盯核心逻辑和信号才是理性的。

如果不出意外，明年出现这个拐点的可能性很大！！！

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当房圈非常多人谈论中国地产逻辑变了，我对他们的说法非常鄙视。

地产用2年多一点的时间激进的完成供给侧改革的淘汰，这明明是好事情啊。

当有形之手不断强调未来居民家庭会增配股票的时候，我们也应该看到这里面房股是有区别的。

股票没法放大融资杠杆，房子完全不同。

股票背后是公司，公司是有破产的；房子背后是居民家庭，我们国家居民家庭是没有破产之说的。

这个制度上的安排意味着，公司是有限责任，居民家庭是无限责任。所以，股票可以大幅上上下下，核心城市的房子不能这么玩。

所以，不要简单的评论“楼崩”。

中国楼市的房源差异如此之大，不同城市差异也是如此之大，广泛的讨论毫无价值。

更为重要的是，我们要先关注这个社会运行的核心逻辑，这是我们投资有机会成功的关键，而不是只关注价格波动。

此外，2018年的时候，【A视野】就提出一个重要理论：

“中房–美股–欧日债”全球三大需求之母

每一次全球经济不好的时候，一旦要拉行情，一定是从这三个需求之母当中下手。

而且，一旦其中一个被强而有力的托举了，多少也会把这种加杠杆的力量传导给另外两个。

现在明显美股不行了，欧债也不行了，日债算是苦苦支撑，全球总需求的杠把子就只剩下中房了！因此，中房不是中国自己的事情，更是全球的事情。

因此，这不是你主观是否愿意的问题，而是没得选的问题。

我们不能人为定义美股就是“良善的”、欧日债就是“良善的”、中房就是“邪恶的”，这种情绪性的取向毫无价值。

要想在全球超长周期的危机时代更好的活下去，首先要看懂时代的底层逻辑，严格遵守，努力跟上时代运行的节奏。

如果你真的觉得时代疯了，要想活命，那你也要疯，正所谓“和光同尘”。

今天我们的文章透露了非常重要的底层逻辑，对于真正有智慧的朋友，A森相信将是巨大的帮助。

还是那句话，如果全世界99%的人看空中国经济，我愿意做那1%看多中国经济的人。