不要浪费一次超大规模危机，迎接一生一次的机会

Be water

近期封在家里，也是思绪良多。

比如，上海这么多A粉近期也是情绪低迷，是否我应该开个直播，给大家打打气？

又如，现在国际国内消息面极为丰富，那么，每个大型经济体各自的软肋在哪里？

出于年轻时开始学习哲学的习惯，多维度的思考是非常重要的，最忌讳的就是简单的黑白对错是否的看待这个极为复杂的世界。

长期关注【A视野】的老铁都知道，过去大半年，我们把美国、欧洲、俄罗斯、日本、韩国等诸多重要的经济体的经济模式都分析了很多遍，且明确提示了它们各自遇到的发展中的重大挑战。

之所以称之为“重大挑战”，就是它们必须扒一层皮，必须接受一个历史时期的超级动荡，才有可能熬过去，否则很难兜得住。

考虑到当下全球各国相互博弈本身也构成了彼此命运的一部分，即，相互卡脖子也是各种被限制和束缚的重大因素，这就使得局势更加错综复杂。

自从川普搞事以来，差不多5年了，中国的顶层设计发展路径早已发生了系统性的改变：

从经济增长逻辑，逐步切换为底线思维。

为何今天我要特别提出这点？因为，如果看不懂这点，那么，后面国内很多重大经济政策都会是一脸囧逼。

• 底线思维，意味着不能因为被人家卡脖子、断供，然后就经济系统性崩盘；
  
  

• 底线思维，意味着能够自己做的东西全部自己做，安全诉求优先于经济效益诉求；
  
  

• 底线思维，意味着不惜代价的事情很多，而且可能越来越多；
  
  

• 底线思维，意味着超额利润时代普遍结束，重要的产业和创业机会不能给“不靠谱”的民企；
  
  

• 底线思维，意味着防风险也是持久战，不要有任何侥幸，刺激和冻结呈现高频切换；
  
  

• 底线思维，意味着产权保护可能会在很多场景面临大幅回撤。

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大家仔细复盘一下我们过去几年看到的诸多重大事件，比如摁倒行业、双减、央企崛起、金融防风险、地产抽耳光、动态清零等等，都是基于这样的底层逻辑。

需要看到，这不是简单的对错是非黑白的问题，因为，首先是美国人跟我们搞导致的，而且一搞就搞了5年多了。

也就是说，中国是处于被动防守，而不是主动去进攻美国。

在乌克兰危机爆发后美国的所作所为，更是直接“印证”了这一路径的必要性。

当美国人以为乌克兰危机是对我们一次很好的警示，而我们看到的是底线思维的路线正确。

这就是当下最大的认知差异！

回首这5年多，美国人已经给我们挖了无数坑，但是，真正我们自己掉进去的坑并不多。这样的成功，就是底线思维去发展经济的重要价值。

但是，经济决策永远都是有成本和代价的，这是经济学告诉我们的常识。

就像你选择了某个帅哥去结婚，也就意味着你放弃了跟其它更有实力的帅哥过更好生活的可能性。

构筑大量的安全体系，意味着大量的成本和效率代价。这就是为何很多朋友觉得这几年经济举措跟过去很不同，因为全球大环境如此。

现在的国内大循环逻辑是：

央企 + 国有银行 + 有形之手

——> 兜住全局性的经济安全诉求

这个模式势必抽走体制外的储蓄，对其产生重大影响，所以，小微企业和居民家庭消费就不行了。

这个时候，再给贷款、税费减免支持一下这两个部分。

但是，请注意，只能给贷款和税费减免，不能给更多了，否则此前有形之手抽银子不是就白抽了？！

由于卡脖子的风险始终在，所以，目前科技摆脱被卡脖子成了关键性的一战。大量资金全面投入这个领域，不惜代价，誓言一定要成功。

然而，今天A森需要特别指出：

要想赢得中美产业链战争，科技只是术，并不是道！

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研究经济史的朋友都知道，光有市场不行，光有技术也不行，这两者必须结合起来。

你光有市场，就被人家玩死；你光有技术，就会产能严重过剩。

当下我们的安全诉求普遍逻辑是偏术的，就是为生产而生产，一定要把自己不行的产业做起来。

然而，由此产生的产权保护问题，却反而很容易被忽视。

没有私有产权保护，大家就会没有安全感，体制外的更会玩投机，谁还会好好干活？

今天这钱是我的，明天突然就不是我的了，这种格局下，谁会傻到等待被宰割？

因此，民间会更加不消费，更加不投资，更加不配合经济刺激，更加混吃等死。

试想，如果我们产业升级成功了，那东西卖给谁？如果没有快速成功，那就会抽走更多银子，进而让这种体制外的心理持续发酵，又如何确保经济长期平稳走强？

原本我们产业升级的目的是为了更好的保障民生，如果按照上面的剧本玩，那产业升级反而变成打击民生，这值得吗？

没有强大的产权保护，自己的东西随时可能不是自己的，消费型内需瞬间垮塌。这种背景下，任何成功的产业升级，不过是演绎一场又一场超大规模的产能过剩，债务压力会冲击金融体系的脆弱性。

这就像我们高铁非常成功，但是，为了这个产业，我们现在还有多少债务没还？大家不妨自己查一下。

生产只能为了消费，今年拼命玩基建说这个东西是投资需求，本质上基建是供给罢了。

如果后面3年没有强大的消费去买单，今年这波基建下去，恐怕后面又要产能过剩了。2013年的案例，还历历在目呢。

我们不能因为美国人搞事，就乱了方寸。

发展经济的目的，不仅仅是为了安全，更是多了大家可以活得更好。

只要你的民众有钱，那么，你就首先拥有了撬动海外资源、技术为己所用的核心能力。

而要做到这点，首当其冲，必须先保障私有产权。

因为，私有产权保障的前提下，才有可能实现真正意义上的按劳分配。

一边抽走银子玩升级，一边还要刺激内需，一边还要大家努力创新，这是不可能同时实现的。

守正出奇，产业升级必须建基于私有产权保护的基础上，唯有如此才可以长久。

不要总想着干死美国，国运比的是谁命长，如同股市。